לוחות LCD ימשיכו לשלוט בשוק בטווח הבינוני והארוך, והתכונות המחזוריות משתנות

לוחות LCD ימשיכו לשלוט בשוק בטווח הבינוני והארוך, והתכונות המחזוריות משתנות

בשנים האחרונות, התחרות בשוק של תעשיית פאנל ה-LCD העולמית עברה שינויים גדולים. בשנת 2023, ישנם רק שמונה מתוך עשרת מפעלי פאנל LCD בגודל גדול בעולם; משלוחי מפעלי פאנל ה-LCD של סין בנתח השוק העולמי החלו לפרוץ ב-70%; מאז פברואר, למרות שהביקוש הקמעונאי המסוף בשוק לא ראה שיפור משמעותי, מחירי פאנל ה-LCD עלו עד היום.

תחת השינויים הגדולים, העוסקים בתעשייה החלו לחשוב היטב על הערך לטווח ארוך של תעשיית פאנל ה-LCD.

אנו מאמינים כי ב-5-8 השנים הבאות, פאנל L CD עדיין יהיה מוצרי הטכנולוגיה המרכזיים בתעשיית התצוגה; כמו כן, האופי התקופתי של פאנל התקליטורים נחלש.

פסק הדין הנ"ל מתבצע משישה היבטים.

ראשית, בעתיד הנראה לעין, היצע קיבולת פאנל ה-LCD מתייצב או אפילו פוחת.

1) הרחבת קיבולת לוח ה-LCD מגיעה לסיומה, וקו הדור הנמוך יוצא.

בנוסף, CEC Panda סגרה את מפעל ה-G6 עם כושר ייצור חודשי של 90K לוחות גדולים בסוף 2022. בעולם, בעתיד הנראה לעין, למעט קו הייצור של Vedanta G8.6, שעשוי להיות בייצור המוני בהודו כבר ב-2026, לא מתוכננים קווי ייצור חדשים של LCD, וקצב גידול הקיבולת הכולל נשאר ברמה נמוכה ביותר.

2) התחרותיות בקו הייצור של יפן ודרום קוריאה אינה מספקת, השנים הקרובות ייצאו מתחרות שוק ה-LCD, או שינוי או סגירה.

בכפוף ללחץ עלויות המפעל ואתגרי הרווח, סמסונג מכרה את קו הייצור של סין Suzhou G8.5 ליצרנית היבשת הסינית Huaxing Optoelectronics (CSOT), ושלושת קווי הייצור שלה LCD בדרום קוריאה עברו לחלוטין ל-QD OLED, ונסוגו לחלוטין מה- שוק פאנל LCD.

מפעל LGD Korea Paju P7 G7.5 עם קיבולת ייצור חודשית של 160K לוח גדול נסגר ברבעון4 2022, מפעל גואנגג'ואו תחת אסטרטגיית הפחתת ההפסדים משבית כעת את קיבולת הייצור של שלב 2 של 100K, רק 110K נותרו תפעול קיבולת , ומחפש באופן פעיל למכור.

3) יצוא הקיבולת של סין מטאיוואן עובר ליישומים ומוצרים מובחנים.

שתי יצרניות הפאנלים הגדולות בטייוואן, Innolux ו-AUO, ממשיכות לשנות את תיקי המוצרים ואת תרחישי היישומים שלהן. Inolux תכננה לסגור את קו הייצור Fab4 G5.5 שלה בקיבולת חודשית של 150K בתחילת 2024, או לעבור לאנטנות גביש נוזלי שטוח הקשורות למוליכים למחצה לשוק הלוויינים במסלול נמוך. קו הייצור G6 עם לוח גדול של 350K של Inolux וקו הייצור של לוח גדול G6 של AU של 260K צפויים לעבור ליישומים מובחנים כגון בקרה תעשייתית ורנטגן בשנת 2024, והקיבולת שניתן להקצות ליישומים מסורתיים כמו צגים ו-TVS הולך ופוחת.

מנקודת המבט של אזור השילוח הגדול ביותר של לוחות טלוויזיה, על פי נתוני התחזית של RUNTO Technology, בשנת 2023, המשלוחים העולמיים של לוחות טלוויזיה LCD יהיו 246 מיליון חלקים, ירידה של 2.5%. עד 2027, המשלוחים השנתיים לא יעלו על השיא של 2020 של 268 מיליון טאבלטים.

   Sשנית, אזור הביקוש: קטגוריות היישומים העיקריות עדיין שומרות על צמיחה יציבה.

מספר המסופים בתעשיית התצוגה יישאר יציב בשנים הקרובות, אך בשל הגידול בגודל הממוצע, שטח התצוגה ישמור על קצב גידול שנתי מורכב של יותר מ-3% מ-2020 עד 2030.

1) היישום הגדול ביותר במורד הזרם של לוחות תצוגה גלובליים הוא טלוויזיה, המהווה יותר מ-70% משטח משלוח לוח התצוגה. הגודל הגדול של שני שווקי הטלוויזיה הגדולים בסין ובארה"ב התפתח במהירות, מה שהניע את הגודל הגדול של הפאנל העולמי להאיץ את הצמיחה. לפי נתוני אומדיה, מ-43.5 אינץ' ב-2017 ל-48.5 אינץ' ב-2021, עלייה של כ-1 אינץ' בשנה.

ביניהם, לפי נתוני RUNTO, שוק הטלוויזיה הסיני ברבעון הראשון של 2023, נתח השוק של 65-אינץ' עלה על 55 אינץ', והפך לגודל הגדול ביותר, והביקוש ל-75+ אינץ' נכנס תקופה של צמיחה מהירה. עד יוני 2023, הגודל הממוצע בסין עלה על 60 אינץ'.

בשנת 2022, הגודל הממוצע של שוק הטלוויזיה האמריקאי יהיה 51.4 אינץ', והוא צפוי לגדול ב-1 אינץ' ל-52.4 אינץ' עד 2023.

2) תחומים רבים של תצוגת מידע מסחרי וציבור (C/P ID), כגון תיירות, קייטרינג, קמעונאות ותחבורה, ממלאים תפקיד מכריע בצריכת לוחות LCD בגודל גדול. בטווח הקצר, צפוי שהביקוש לצגי LCD מסחריים יגדל ב-10% לפחות בשנת 2024. בטווח הארוך, בינה מלאכותית (AI) משתלבת בהדרגה בחיי היומיום של אנשים. כממשק אינטראקציה בין אדם למחשב חשוב כיום, טכנולוגיית תצוגה, במיוחד טכנולוגיית תצוגת משוב מגע, תהיה פופולרית במהירות לכל ההיבטים של חיי האדם תחת קידום הבינה המלאכותית.

הנקודה הראשונה ושתי הנקודות משולבות כדי לקבל את המבט: בין תנודת ההיצע והביקוש בשני הקצוות, ההסתברות לטווח גדול של עודף היצע של לוח התצוגה בעתיד נמוכה, והמצב הכולל של תנודות קלות נשמר .

שלישית, הטכנולוגיה התחרותית הקיימת: הדיסק הבסיסי LCD יציב, ואיום ההחלפה ניתן לשליטה.

ביישומי תצוגה בגודל גדול כמו צגים ו-TVS, ל-OLED אין יתרון, וה-LCD יישאר הזרם המרכזי של השוק ב-5-10 השנים הבאות. OLED פותח בעיקר בתחום הגודל הקטן.

על פי נתוני RUNTO, בשנת 2022, השטח הכולל של משלוחי שוק פאנל התצוגה העולמי הוא כ-240 מיליון מ"ר, מתוכם שטח המשלוח של לוחות LCD הוא 93%, תופסים יתרון מוחלט, ופאנלי OLED הם רק 6.8% .

1) שדה היישום של פאנל LCD עשיר. בתחום הטלוויזיה, משלוחי LCD היוו בשנת 2022 96% מסך השטח, שהוא דומיננטי לחלוטין. OLED מוגבל על ידי העלות הגבוהה שלו, התפוקה הנמוכה וגורמים אחרים, כמו גם ה-Mini LED עם תאורה אחורית וקירבה יותר ויותר לביצועים, מעלים יותר ויותר הבדלים, כיום משמשים רק עבור מותגי טלוויזיה רבים עם מספר קטן של הדגמים, המכירות בפועל מוגבלות ביותר, ובשנתיים-שלוש האחרונות יש ירידה במגמה, לא מספיק כדי ליצור איום חלופי על טכנולוגיית LCD. למעשה, בתחום טלוויזיות בגודל גדול, טלוויזיות LCD LCD עם תאורה אחורית מיני תהפוך בהדרגה לפופולרית ויהפוך לכוח העיקרי של תצוגת מסך גדול.

בעתיד, ה-OLED אמור להיות מופחת לאותה עלות ייצור כמו LCD עם תאורה אחורית של Min LED, ויש להגדיל את הנתח במהירות כדי שיהיה לו סיכוי, אבל ההזדמנות הנוכחית קלושה. בנוסף, רשת תעשיית ה-OLED במעלה הזרם מציגה רמה גבוהה של מונופול, והסף הוא גבוה, וזה די שלילי לאספקת כושר הייצור של פאנל ה-OLED.

2) בשדה התצוגה, ב-2022, שטח המשלוח העולמי של תצוגת LCD הוא 26.55 מיליון מ"ר, מהווים 99.8%, ושטח המשלוח של תצוגת ה-OLED הוא רק 43,000 מ"ר , המהווה רק 0.2%. לפחות בשלוש השנים הקרובות, כיוון ההתפתחות העיקרי של צגים ישלט גם על ידי צגי LCD עם תאורה אחורית מסוג מיני LED, ולא OLED.

3) בתחום המחשבים הניידים והטאבלטים, בשנת 2022 היווה פאנל ה-LCD העולמי 97% משטח המשלוחים הכולל, שגם הוא נמצא בעמדה דומיננטית. מאז 2020, למרות שה-OLED החלה להיכנס לשוק, במונחים של נתח שוק, נתח השוק עדיין קטן מאוד בהשוואה לפאנלים LCD, ושטח המשלוחים ב-2022 מהווה רק כ-3%. היעדר ביצועי עלות היא הסיבה העיקרית לצמיחה האיטית יחסית של חדירות OLED.

משתנה השוק הבא טמון ביישום ה-OLED של אפל בשוק ה-IT, כמו גם ב-Samsung Display וההשקעה של LGD בקו הייצור G8.5+ של לוחות IT OLED. בקצב הפיתוח האופטימי ביותר, לוחות OLED עם PPI גבוה ייכנסו לשוק ה-IT באצוות לאחר 2025; והחלפה בקנה מידה גדול עדיין רחוקה.

     4) בתחום הטלפונים הניידים, חדירת ה-OLED מהירה יותר, והצפי הוא שעד שנת 2028 ה-OLED יגיע לכמעט 50% חדירה. עם זאת, לוחות LCD, עם יתרונות העלות שלהם, עדיין יכולים להחזיק את השוק הנמוך, והביקוש העולמי לא ייעלם. בנוסף, על פי נתוני Omdia, קטגוריית הטלפונים הניידים תהווה רק פחות מ-8% מכלל לוחות התצוגה בשנת 2022.

ארבע, המסלול הטכני האפשרי העתידי: טכנולוגיית Micro LED קשה למסחר, בבית.

מנקודת המבט של פריסת פטנטים, מאפיינים טכניים, פריצות דרך טכנולוגיות וצווארי בקבוק בשרשרת תעשייתית, הזדמנויות הפיתוח של Micro LED צפויות לעלות על OLED ולהפוך לטכנולוגיית תצוגה בשימוש נרחב יותר.

אבל זה רחוק ממסחור בקנה מידה גדול. בחמש השנים הקרובות, היישום של Micro LED יהיה מוגבל לתחום תצוגת המידע המסחרית והציבורית, כדי להיכנס לשוק הענק של הטלוויזיה הביתית ממשיכה להתמודד עם שלושה אתגרים: הטכנולוגיה אינה ייצור סטנדרטי, שרשרת האספקה ​​מורכבת מדי , והעלות גבוהה. מספר וגודל האפליקציות בשוקי השירותים המסחריים והביתיים רחוקים מלהיות באותו סדר גודל.

על פי נתוני RUNTO, ב-2022, משלוחי ה-Micro LED TV הגלובליים הם פחות מ-2,000 יחידות, וזה אופטימי ששלוש שנים מאוחר יותר ב-2025, משלוחי ה-Micro LED TV העולמיים הם כ-30,000 יחידות, פחות מ-0.02% מהשוק הכולל.

בהתבסס על בשלות טכנולוגית, יתרון בעלויות, השוואת ביצועים ורוחב תחומי היישום, לוחות LCD הם עדיין המיינסטרים המוחלט של השוק במשך זמן רב, והסיכונים האלטרנטיביים הנשקפים מ-LED ו-Micro LED צפויים להיות ניתנים לשליטה.

חָמֵשׁ. שינויים בתחרות ובפעולה של יצרנים גלובליים: זכות הדיבור עברה לסין, הריכוזיות גדלה והייצור נקבע לפי מכירות

בינואר 2023, עשרת מפעלי פאנל הטלוויזיה בעולם הפכו לשמונה ללא סמסונג ו-CEC.

בנוסף, אסטרטגיית התפעול של יצרני פאנלים גדולים משתנה. שתי העלאות מחירי הפאנלים באוקטובר 2022 ופברואר 2023 הן ניסיונות מוצלחים ופעולות מעשיות של יצרני פאנלים להתאים את תנודות המחירים של הפאנלים על ידי שליטה בקצב ההפעלה.

מפעלי הפאנלים של היום מוותרים על המרדף אחר נתח שוק ופונים לשאיפה לרווחים תפעוליים, כאשר השוק מרוכז מאוד, קל ליצור קונצנזוס על ויסות התעריף התפעולי.

       שש, באמצעות האסטרטגיה התפעולית להחלשת תעשיית הפאנלים המחזוריים.

האופי המחזורי של תעשיית הפאנלים נובע בעיקר ממחזור הקיבולת והביקוש וממידת ההתאמה למחזוריות הכלכלית.

לוח התצוגה הוא משאבי נכס כבד של תעשיית מוצרים תעשייתיים, השתתפותם של ארגונים ביחס לאזורי תעשייה אחרים פחות, מחזור תשומה-תפוקה ארוך, בשיא הפריחה בתעשייה, כושר הייצור לא יכול לעקוב במהירות. כמות גדולה של הוצאות הון תייצר בהכרח עלות הפחתה גדולה, הקשורה מאוד לנפח ולמשלוח, כך שבשפל בענף, גם הגמישות של התאמת הקיבולת קטנה מאוד.

רוב מוצרי היישום המסופקים של הפאנל הם מוצרי צריכה אלקטרוניים, הקשורים קשר הדוק למחזור הכלכלי, והתחרות בשוק מלאה, והביקוש משתנה במהירות; הפאנל, כמרכיב הליבה העיקרי במעלה הזרם, דורש זמן תגובה ניכר. לבסוף, הפיגור של כושר ייצור הפאנלים גרם לחוסר איזון בין היצע וביקוש בתקופת התגובה, ומשרעת המחיר של מוצרי הפנל הייתה עצומה.

תיאורטית, זה לא ריאלי לחתור אחר האיזון היציב לטווח ארוך של מוצרים תעשייתיים מבוססי משאבים. עם זאת, עם פינוי קיבולת המלאי בענף וההאטה בכושר הייצור החדש, גם אם הוא נכנס למחזור העודפים, יצרני הפאנלים עדיין יכולים להתאים באמצעות מודל הייצור והמכירה. לכן, תעשיית פאנל התצוגה תהפוך בהדרגה ממחזור גדול וחזק קבוע בעבר למחזור קטן ואיטי של רגולציה בשוק, והתנודתיות תפחת משמעותית.